El valor del PIB de la industria de vehículos fue de 43 mil millones de dólares en 2024, equivalente a 12.0% del PIB manufacturero. A nivel de los 21 subsectores dentro del gran sector manufacturero, el más importante es equipo de transporte (vehículos y autopartes), luego viene la alimentaria. La industria de vehículos es relevante para el país, por el tamaño de su actividad, productividad, salarios, exportaciones, inversión extranjera, entre otros. En la coyuntura actual de los aranceles, será una de las industrias más afectadas, de acuerdo con un estudio de Engen Capital.
En 2024, la industria de vehículos creció 2.7% y vería en 2025 una caída de 3.3%. Quitando la recesión de 2009 y 2020, sería su primera caída de esa magnitud en muchos años. Estados Unidos está aplicando aranceles parciales a esta industria (por el T-MEC), cuando a otros países les aplica 25%. México se beneficia parcialmente, pero no estará exenta de sus efectos. A lo anterior se agregarán los posibles efectos de la próxima revisión del T-MEC de 2026, mismo que podría adelantarse para este año.
Añade el estudio de Engen Capital que el PIB de la industria de autopartes fue de USD 34 mil millones en 2023, equivalente a 9.3% del PIB manufacturero. Tras crecer apenas 0.1% en 2024, retrocederá 2.2% en este año, en línea con la caída en vehículos. Aunque EE.UU. exentaría de los aranceles a esta industria, si la de vehículos se contrae, arrastrará a la de autopartes, por su fuerte dependencia. En 2024, el valor nominal de las ventas de vehículos ascendió a MXN 2.19 billones, su nuevo máximo histórico. Su valor equivale a 19.9% de las ventas manufactureras totales (2024), aumentando su peso en casi seis puntos porcentuales en la última década (14.1% en 2013). Esto habla sobre la buena dinámica en las ventas de esta industria.
Tras su caída de 9.3% durante la crisis de 2020, las ventas de vehículos reportaron una gran recuperación durante 2021-2024. En la coyuntura reciente, su ritmo se ha moderado a 4.8% anual en el primer bimestre del año vs 8.5% en 2024. Podríamos ver caídas en sus ventas monetarias a partir del segundo trimestre, a cauda de la incertidumbre arancelaria vigente. Esta industria enfrenta una condición difícil, especialmente en su segmento de ventas al exterior. Las ventas de autopartes ascendieron a MXN 1.30 billones en 2024, representando 11.8% del total manufacturero y ganando cierto peso en la última década (10.1% en 2013). Después de dos años flojos en sus ventas (2023 y 2024), en el primer bimestre de este año observó un aumento de 8.8% anual, aunque esto podría cambiar a partir de abril, pese a que no se les aplicarían los aranceles. A pesar de la coyuntura adversa, a mediano plazo, la industria automotriz mantiene buenas expectativas.
